v3.24.3
Debt (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Debt  
Long-term Debt

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

September 30,

​

December 31,

​

September 30,

​

​

    

2024

    

2023

    

2023

​

Secured Credit Agreement:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving Credit Facility:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Revolving Loans

​

$

—

​

$

—

​

$

—

​

Term Loans:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Term Loan A

​

​

1,392

​

​

1,391

​

​

1,427

​

Senior Notes:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3.125%, due 2024 (€58 million)

​

​

65

​

​

63

​

​

60

​

6.375%, due 2025

​

​

​

​

​

299

​

​

298

​

5.375%, due 2025

​

​

17

​

​

17

​

​

17

​

2.875%, due 2025 (€176 million at September 30, 2024, €500 million at December 31, 2023 and September 30, 2023)

​

​

197

​

​

551

​

​

527

​

6.625%, due 2027

​

​

609

​

​

608

​

​

608

​

6.250%, due 2028 (€600 million)

​

​

663

​

​

656

​

​

627

​

5.250%, due 2029 (€500 million)

​

​

551

​

​

​

​

​

​

​

4.750%, due 2030

​

​

397

​

​

396

​

​

396

​

7.250%, due 2031

​

​

682

​

​

682

​

​

681

​

7.375%, due 2032

​

​

296

​

​

​

​

​

​

​

Finance leases

​

​

198

​

​

174

​

​

164

​

Other

​

 

1

​

​

3

​

​

2

​

Total long-term debt

​

 

5,068

​

 

4,840

​

​

4,807

​

Less amounts due within one year

​

 

359

​

​

142

​

​

53

​

Long-term debt

​

$

4,709

​

$

4,698

​

$

4,754

​

Fair values of the Company's significant fixed rate debt obligations

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Principal

​

Indicated Market

​

​

​

​

    

Amount

    

Price

    

Fair Value

​

Senior Notes:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

3.125%, due 2024 (€58 million)

​

$

65

​

​

99.92

​

$

65

​

5.375%, due 2025

​

​

17

​

​

99.86

​

​

17

​

2.875%, due 2025 (€176 million)

​

​

197

​

​

99.57

​

​

196

​

6.625%, due 2027

​

​

612

​

​

100.55

​

​

615

​

6.250%, due 2028 (€600 million)

​

​

670

​

​

104.32

​

​

699

​

5.250%, due 2029 (€500 million)

​

​

558

​

​

102.27

​

​

571

​

4.750%, due 2030

​

​

400

​

​

94.53

​

​

378

​

7.250%, due 2031

​

​

690

​

​

102.83

​

​

710

​

7.375%, due 2032

​

​

300

​

​

102.14

​

​

306

​

​